8 月成为机器人超级月，机构集体看好物理 AI 赛道

2026 年 8 月多重产业催化集中释放，被业内称作机器人超级月。本月宇树科技登陆科创板，特斯拉、比亚迪接连更新人形机器人产品；上海具身智能大会、北京世界机器人大会、深圳工业自动化展次第举办，多款全新机器人产品集中亮相，叠加央企组建机器人创新联合体，行业订单需求持续释放。
物理 AI 区别于传统数字大模型，依托硬件与传感器完成现实环境感知、实体动作执行，是人形、四足机器人的核心底层技术。当前数字 AI 赛道趋于内卷，物理 AI 跨过技术验证阶段，正式迈入商业化放量阶段。伴随关节、减速器、力传感器等零部件国产化提速叠加世界模型、物理仿真技术迭代，产业链落地成本不断下降。
多家券商表示，板块前期估值回调充分，密集事件将带动估值修复。产业链可关注执行零部件、感知元器件、仿真算法三大方向。需注意板块现阶段多企业仍处于投入阶段，短期存在行情炒作波动，人形机器人大范围民用尚需数年时间。